新手入门

一些成员反应说 Zapper.Fi 上显示的 APY% 不准确。我明白你们的意思。请注意 Zapper.Fi 是一个去中心化的交易所聚合器。他们在页面上显示的数字只供于参考。我不确定他们 data feed 的更新频率，也许每隔几个小时或每小时一次。如果你想知道如何准确计算 APY％，我现在将使用链上数据教你怎么自己计算。

我想使用的示例是 SushiSwap 上的 wMatic/USDC 农场。这是因为每个人似乎都对过去几周很高的 APY%（通常在 200% 到高达 500%+ 之间）感到难以置信。现在就让我们一起来研究一下吧！

1. 到 SushiSwap 的页面 (sushi.com)，然后点选顶部选择栏上的 <Analytics>（分析）。
2. 到了 Analytics 后, 在搜索栏中输入 ‘wMatic’ 后，你会看到 wMatic/USDC，点选它。
3. 以下的截图就是你会看到的。这是 SushiSwap 过去 24 小时的交易记录。你要注意三个重要的统计数据: Liquidity (流动性，就是池中有多少资产可用）, Volume （交易量）和 Fees（交易手续费）。

wMatic/USDC 过去 24 小时的交易记录

流动性: $19,099,645
交易量: $57,993,972
交易手续费: $173,981

我们可以从这些统计数据中学到两件事。第一，这个货币对的交易量是异常的高，因为它的交易量是池中可用流动性的3倍 （用于比较，wMatic/ETH 的交易量只是池中可用流动性的 ¼)。其次，根据这些统计数据，你可以轻松地计算出你的每日收入。

假设我在这个池中有价值 10,000 美元的资产:

(10,000/19,099,645) x 100% =约 0.052% → (我拥有的资产相对于整个池的百分比）

我在过去24小时内赚取了多少费用?

$173,981 x 0.052% =约 $90

在过去24小时内，我的 APY% 是多少?

($90/$10,000) x 365天 x 100% = 约 329%APY → (请记住，这取决于交易量，明天可能或多或少等等）

如果你有任何疑问请在我们的社交媒体上留言，也欢迎大家来我们的 Telegram 电报群聊天哦！

原始投资: $8772 美元

*Matic/ETH流动性农场

• 交易费部分

提供流动性的收益: +$123 美元

净收益: +$1176 美元

• 额外的激励奖励部分

赚了 56.25 枚 $Matic + 4.27 枚 $Sushi = 当前市价约 $138 美元

当前投资总价值 = 原始投资+交易费净收益+激励奖励 = $10,086 (+15%)

P.S.大家还记得 IL 是什么吗？ (Impermanent Loss=“无常损失”)。

“IL=无常损失”

当一个资产的价格比另一个资产的价格上涨/下降更多时，就会发生 IL。

在我们的示例中，我们为 Matic / ETH 提供流动性。在我们之前的更新中，$Matic 的价格上涨幅度超过 $ETH 的价格上涨幅度，所以我们损失了一些 $Matic 币，但同时也获得了一些$ETH币。如果幅度差距越大，IL 也会更高。但不用担心，因为只有当你从池中抽出流动性时，你才会蒙受这个损失。而且大多数时候 IL 会被所赚取的交易费用所抵消。

为什么要注意 IL？ 这很重要，因为如果你选择了错误的货币对，则IL可能会大于你从交易费+激励性奖励中获得的利润。 一个很好的技巧是选择两个相互关联的资产。在我们的示例中，我认为 Matic 和 ETH 之间存在足够的关联性，即使两项资产比率在波动时期内变化很大，但在波动减弱后通常会恢复到正常水平。

有位成员问了个好问题:

什么时候是抽出流动性的好时机呢？

我的回答是：这取决于你的总体策略是什么。

如果你的总体策略是保持你最初投资的代币数量（在我们的示例中为 $Matic 和 $ETH），那么你可能希望选择 IL 最低的时间。 正如你在我提供的第三张图片中看到的那样，我们现在有了一个完美的时机，因为我们当前的农场显示的 IL 很少。 我们在流动性池的两边都看到了“绿色数字”。 这基本上意味着我们的货币对之间的比率几乎已回到了我们最初开始提供流动性时的比率。绿色数字是我们从交易费用中获得的纯利润。我们没有损失。再加上额外的激励奖励，我们不仅已从市场反弹中获益，我们还获得了额外的 $Matic 和 $Sushi 代币。然而，目前我个人并不打算结束这个农场。 为什么？我认为市场将在一个范围内波动一段时间。 我想利用这个时机，继续赚取更多我很看好的 $Matic 和 $Sushi 代币。我不太担心 IL，因为我认为随着时间的过去，我将获得足够多的奖励来补偿 IL。 我也认为未来 $ETH 和 $MATIC 会反弹到更高的价格。 所以保留这个农场对我来说是一个双赢的局面。

学习 DeFi 的最佳方法之一是在真实示例中了解一切是如何运作的。

我希望这对大家有所帮助！如果你有任何问题，请在下方留言。我们在电报 Telegram 交流群上也有很多来自成员很好的讨论和问题。如果你有迫切的问题，请随时来，我很乐意提供帮助，其他成员也会帮忙的。

原始投资: $8772 美元

*Matic/ETH 流动性农场

• 交易费部分

提供流动性的收益: +$115美元

净收益: +$2931美元

• 额外的激励奖励部分

赚了 16.58枚 $Matic + 1.30枚 $Sushi = 当前市价约$54美元

当前投资总价值 = 原始投资+交易费净收益+激励奖励 = $11,757 (+34%)

P.S.我想借此机会谈谈 IL (Impermanent Loss=“无常损失”)。

当一个资产的价格比另一个资产的价格上涨/下降更多时，就会发生 IL。 在我们的示例中，我们为 Matic / ETH 提供流动性。在过去的几天里 $Matic 的价格上涨幅度超过 $ETH 的价格上涨幅度。 如你在第三个照片中可看到的，我们损失了一些 Matic 币，但同时也获得了一些ETH币。如果幅度差距越大，IL也会更高。但不用担心，因为只有当你从池中抽出流动性时，你才会蒙受这个损失。

大多数时候 IL 会被所赚取的交易费用所抵消，正如你在我的示例中可看到的。我的IL是大约 38 美元 （$766-$804= -$38)，但我已赚取的交易费用抵消了 IL，所以总体上我还是赚了 115 美元。

为什么要注意 IL？ 这很重要，因为如果你选择了错误的货币对，则IL可能会大于你从交易费+激励性奖励中获得的利润。 一个很好的技巧是选择两个相互关联的资产。在我们的示例中，我认为 Matic 和 ETH 之间存在足够的关联性，即使两项资产比率在波动时期内变化很大，但在波动减弱后通常会恢复到正常水平。

原始投资: $8772 美元

*Matic/ETH 流动性农场

• 交易费部分

提供流动性的收益: +$199 美元

净收益: +$487 美元

• 额外的激励奖励部分

赚了 8.32枚 $Matic + 0.65枚 $Sushi = 当前市价约 $20 美元

当前投资总价值 = 原始投资+交易费净收益+激励奖励 = $9279 (+5.78%)

P.S. 除了交易费收入外，很多收益都来自市场反弹，因为 Matic + ETH 的价格都上涨了

好的，现在我们已有了 wMatic/USDC 的农场赚取 560%APY。那如果有一天另一个农场可以给比较高的 APY%，或者如果我们想赚取额外的奖励代币呢？没问题，我们可以切换到另一个农场。在我们今天的示例中，我选择了 SushiSwap 因为他们当前正在为一些农场提供激励性奖励 (除了给交易费分红以外，还给额外的 $Sushi + $Matic 代币)

第二类型农场 (可赚取交易费+平台给的激励性奖励)

• 我在 SushiSwap 上看了一下，在所有可获得激励性奖励的农场中，我觉得 Matic/ETH 农场还不错
• 好的，让我们回到 Zapper 进行交换吧。在 Zapper 上，我可以看到我目前的 wMatic / USDC 农场，现在我要撤出这个农场。 点击 ‘-‘ (减号)。此时 Zapper 会问我撤出这个农场后要进入那个代币，我选择了 Matic。
• 好的，现在我钱包里面只有 Matic。我点击 “Pool” 去找到了 wMatic / ETH 农场, 点击 ‘invest’ (投资)。

• 此时 Zapper 会问我要放多少 Matic 进去，这次我没有点击 MAX (全部)，因为我需要保留一点 Matic 才能继续在Polygon上执行交易。输入数量后，点击”Confirm”(确认)
• 现在你已进入了 wMatic / ETH 农场。 但是为了获得额外的奖励，你需要在 SushiSwap 平台上再执行一个步骤。去 SushiSwap 主页, 在左上方选择 “Yield”, 找到我们的“ wMatic-wETH”农场。此时 SushiSwap 会要你点击 ’Approve’，按照屏幕上的说明进行操作, 之后，你将看到 Wallet balance(钱包余额) 和 “Stake”(质押) 的按钮。

• 目前你可以看到我钱包余额有 71.78 个 SLP，这是我拥有的农场代币。输入‘MAX’（全部), 最后点击 ‘Stake’ (质押)就完成了。

• 我可以在SushiSwap上看到我的农场目前正在赚取 128％ 的 APY, 每周约 200 美元的被动收入。而如果我想收获我的 $Sushi ＆ $Matic 奖励，只需点击”Harvest”(收获)。

今天我将展示如何在 Polygon 上建立收益农场。

有很多操作方法，我今天使用的是Zapper.Fi，因为我认为 Zapper 是最用户友好的平台。

我将展示两种不同类型的农场，以及如何从一个农场转移到另一个农场。

为什么我会想从一个农场切换到另一个农场呢？ 这是因为 APY％ (年化报酬率）根据市场情况会变化。 在 Polygon 上进行交易很便宜，因此可以常换农场以获得最高 APY％。

两种类型的收益农场：1-仅赚取交易费，2-赚取交易费+激励性奖励让我们从第一类型的收益农场开始吧！

第一类型农场 (仅赚取交易费的农场)

1. 我的以太坊钱包里有一些 USDT, 我去 Zapper.fi 看看在 Polygon 上什么是最赚钱的农场。我注意到 USDC / Matic 农场目前的 APY 为 560％，好的，我们就进入那个农场吧！
2. 因为我的 USDT 是在 ETH 链上的，所以我必须先将其桥接到 Polygon 链上。 Zapper 让操作变得很容易。在 Zapper 上，点击“Bridge” （桥接)
3. 选择 USDT, 输入你要桥接过去 Polygon 的数量，我选择 MAX（全部）， 但因为我想要的农场是 USDC/wMatic, 所以我选择了 USDC 作为我到 Polygon 上后的货币。
4. Zapper 此时会要求你批准2笔交易： ’Approve’ 和 ‘Confirm’, 按照屏幕上的说明操作。
5. 现在你在 Polygon 链上的钱包中有了 USDC (请注意，你将需要 $Matic 代币在 Polygon 上进行交易。 如果你还没有 Matic，则需要在 ETH 链上买一些，然后再进行相同的桥接操作将 Matic 带到 Polygon)
6. 点击 ‘Pool’, 输入 ‘wMatic/USDC’，然后点击 ’invest’ ( 投资)
7. Zapper 可以自动将你的 USDC 分为一半 USDC 和一半 Matic。同样的， Zapper 此时会要求你批准 2 笔交易： ’Approve’ 和 ‘Confirm’, 请按照屏幕上的说明操作。
8. 完成，我可以开始赚取交易费了！

我的原始投资为 8959 美元，而根据当前的 560％APY（会有波动），我每周的收入将约为 940 美元。

2021 年 6 月 16 日添加的附注：一些成员向我提到了这个问题，我知道 Zapper 上显示的 APY% 高于 SushiSwap 本身提供的统计数据。 我已经联系了 Zapper 开发团队，他们说他们从 SushiSwap 协议接收的数据存在延迟。 基本上当前数据是延迟的，最终它应该会赶上 Sushi 协议端显示的数据。

DeFi 操作中最重要的部分之一是去中心化交易所 (常被称为 DEX，是‘Decentralized Exchanges’的缩写)，例如在以太坊链上受欢迎的 UniSwap 和 SushiSwap。

DEX 主要的好处是你从头到尾在交换货币的过程中对自己的货币有完全的控制权。这是和像币安这样的中心化（或集中式的）交易所的主要区别。

除了想要完全控制自己的货币之外，为什么会有人想使用 DEX 呢？

1. 你可以购买未在中心化交易所列出的货币。在 DEX 上，任何人都可以提供流动性并列出代币。大多数时候，DEX 是列出货币最快的地方。有时 DEX 甚至是唯一可以购买某些币的地方。
2. 任何人都可以提供流动性并赚取交易费。为了激励用户提供流动性，有时 DEX 会支付额外奖励 （通常是治理代币）。因此提供流动性的报酬，有时候是非常丰厚的。

由于最近 ETH 网络拥塞，在以太坊上使用 DEX 实际上是很昂贵的。 但请放心，在接下来的几个月内（最有可能在 7 月底之前），像 Optimistic Rollup 这样的L2解决方案将使 ETH 链上的 DEX 交易变回像以前一样非常便宜。在这里我将不会涉及太多细节。

在 L2 解决方案准备好之前，用户目前其实有很多其他的选择。 例如使用其它链上的 DEX。举些例子：当前流行的 BSC PancakeSwap，Fantom（FTM），Polygon/Matic 侧链，Terra链（我个人最喜欢的）等。

如果你现在感觉有点困惑，我不怪你。我想如果你可以看到它的实际应用，这一切会变得比较容易理解。今天，我同事放了一段视频，展示如何在多种链上购买/交易 Woofy (YFI 的狗币）。 我加了中文字幕。如果有兴趣的话可以参考一下。

加密投资中最重要的条件是：安全性。这就是为什么我们现在要来谈谈硬件钱包， 也就是安全性最高的冷钱包。目前市场上最受欢迎和最广泛使用的硬件钱包是： Ledger 和 Trezor。

Leger 是我个人的选择，我已经使用了 5 至 6 年，没有任何问题。我有两个，一个用于备份。

还记得几天前我们谈到过 MetaMask 热钱包吗？MetaMask 不仅是一个热钱包也是 Chrome 扩展程序，基本上是通往大多数 DeFi 应用程序的网关。在 MetaMask 上，你可以连接你的硬件钱包以创建一个与网隔离和比较安全的冷钱包。

基本上，如果你同时拥有 MetaMask 和像 Ledger 这样的冷钱包，你将能够访问任何 DeFi 应用程序，并可以安全地存储各种各样的加密货币，包括所有 ETH / ERC-20 代币 (BSC 链币可以存储在其 ETH 应用程序中)，BTC，DOT，ADA，ICX 甚至所有 Terra/Cosmos 链生态系统上的币。

最后，我个人认为，如果你拥有价值超过1万美元的加密货币，你真的应该考虑使用冷钱包。 让我再次强调，安全性是加密投资中最重要的条件，是值得优先考虑的。这里是有关Ledger的好文章。 参考一下。如有疑问，请留言。

BSC 是 ETH 以太坊链的直接副本，但与去中心化的 ETH 最大不同的地方是：BSC 实际上是一项中心化的服务，因为它的所有节点均由 Binance 控制。那我为什么选择 BSC 作为我们 DeFi 初步介绍呢？

1. BSC 具有中文用户界面。对于很多人来说这立即使 DeFi 变得不那么复杂。
2. 因为大多数的 DeFi 操作其实非常相似。 一旦你对 BSC 链上的 DeFi 操作感到轻松，其他链上的 DeFi 也是一样容易使用的。
3. 因为 BSC 是以太坊链的直接副本，基本上这意味着任何在 ETH 链上构建的所有项目也可以轻松地迁移到 BSC。最近一年来由于网络拥挤，ETH 链上交易费非常昂贵。许多项目**已转移去 BSC 链，以便于小型账户。

**虽然在 BSC 链上进行交易便宜，但目前有很多欺诈协议，用户需要有选择性。但不用担心，有许多项目具有良好声誉并是经过考验的，很多是从其他链迁移过来的。所以只要注意安全，赚钱的机会也是很多的。

许多成员已表达了对 DeFi 浓厚的兴趣和疑问。如果你想尝试玩 DeFi，那么第一步就是设置一个钱包。 钱包可以让你存储加密货币，并在链上进行交易。大体上，钱包分为两种类型：热钱包和冷钱包。我将首先介绍热钱包，因为它是最简单且非常快速的设置。 但是我个人建议如果你要进行大量交易, 请务必使用冷钱包，因为它具有额外的安全保护层。热钱包因为和网路连接性而容易遭受攻击。当然不是完全不安全的，是说它们的安全性不如冷钱包。

MetaMask 小狐狸热钱包

1. 前往 MetaMask 下载页面，选择你所使用的平台。
2. 点击【Create a Wallet】在安全隐密的环境下写下用作备份的***助记词（请避免记录在已连接网络的设备上）。

***这组助记词非常重要，如果你的设备损坏或丢失，你需要这组助记词去取回钱包及内里的资金。

完成设置了。 很简单吧！这是你以太坊（ETH）钱包介面，你可以开始在以太坊链上发送，接收或交易货币了。注意：我知道以太坊目前 GAS 交易费对于小型账户来说太昂贵了。我未来几天会介绍如何为其他链（如当前流行的 BSC 币安智能链）进行设置。