新手入門

一些成員反應說 Zapper.Fi 上顯示的 APY% 不準確。我明白你們的意思。請注意 Zapper.Fi 是一個去中心化的交易所聚合器。他們在頁面上顯示的數字只供於參考。我不確定他們 data feed 的更新頻率，也許每隔幾個小時或每小時一次。如果你想知道如何準確計算 APY％，我現在將使用鏈上數據教你怎麼自己計算。

我想使用的示例是 SushiSwap 上的 wMatic/USDC 農場。這是因為每個人似乎都對過去幾週很高的 APY%（通常在 200% 到高達 500%+ 之間）感到難以置信。現在就讓我們一起來研究一下吧！

1. 到 SushiSwap 的頁面 (sushi.com)，然後點選頂部選擇欄上的 <Analytics>（分析）。
2. 到了 Analytics 後, 在搜索欄中輸入 ‘wMatic’ 後，你會看到 wMatic/USDC，點選它。
3. 以下的截圖就是你會看到的。這是 SushiSwap 過去 24 小時的交易記錄。你要注意三個重要的統計數據: Liquidity (流動性，就是池中有多少資產可用）, Volume （交易量）和 Fees（交易手續費）。

wMatic/USDC 過去 24 小時的交易記錄

流動性: $19,099,645
交易量: $57,993,972
交易手續費: $173,981

我們可以從這些統計數據中學到兩件事。第一，這個貨幣對的交易量是異常的高，因為它的交易量是池中可用流動性的3倍 （用於比較，wMatic/ETH 的交易量只是池中可用流動性的 ¼)。其次，根據這些統計數據，你可以輕鬆地計算出你的每日收入。

假設我在這個池中有價值 10,000 美元的資產:

(10,000/19,099,645) x 100% =約 0.052% → (我擁有的資產相對於整個池的百分比）

我在過去24小時內賺取了多少費用?

$173,981 x 0.052% =約 $90

在過去24小時內，我的 APY% 是多少?

($90/$10,000) x 365天 x 100% = 約 329%APY → (請記住，這取決於交易量，明天可能或多或少等等）

如果你有任何疑問請在我們的社交媒體上留言，也歡迎大家來我們的 Telegram 電報群聊天哦！

原始投資: $8772 美元

*Matic/ETH流動性農場

• 交易費部分

提供流動性的收益: +$123 美元

淨收益: +$1176 美元

• 額外的激勵獎勵部分

賺了 56.25 枚 $Matic + 4.27 枚 $Sushi = 當前市價約 $138 美元

當前投資總價值 = 原始投資+交易費淨收益+激勵獎勵 = $10,086 (+15%)

P.S.大家還記得 IL 是什麼嗎？ (Impermanent Loss=“無常損失”)。

“IL=無常損失”

當一個資產的價格比另一個資產的價格上漲/下降更多時，就會發生 IL。

在我們的示例中，我們為 Matic / ETH 提供流動性。在我們之前的更新中，$Matic 的價格上漲幅度超過 $ETH 的價格上漲幅度，所以我們損失了一些 $Matic 幣，但同時也獲得了一些$ETH幣。如果幅度差距越大，IL 也會更高。但不用擔心，因為只有當你從池中抽出流動性時，你才會蒙受這個損失。而且大多數時候 IL 會被所賺取的交易費用所抵消。

為什麼要注意 IL？ 這很重要，因為如果你選擇了錯誤的貨幣對，則IL可能會大於你從交易費+激勵性獎勵中獲得的利潤。 一個很好的技巧是選擇兩個相互關聯的資產。在我們的示例中，我認為 Matic 和 ETH 之間存在足夠的關聯性，即使兩項資產比率在波動時期內變化很大，但在波動減弱後通常會恢復到正常水平。

有位成員問了個好問題:

什麼時候是抽出流動性的好時機呢？

我的回答是：這取決於你的總體策略是什麼。

如果你的總體策略是保持你最初投資的代幣數量（在我們的示例中為 $Matic 和 $ETH），那麼你可能希望選擇 IL 最低的時間。 正如你在我提供的第三張圖片中看到的那樣，我們現在有了一個完美的時機，因為我們當前的農場顯示的 IL 很少。 我們在流動性池的兩邊都看到了“綠色數字”。 這基本上意味著我們的貨幣對之間的比率幾乎已回到了我們最初開始提供流動性時的比率。綠色數字是我們從交易費用中獲得的純利潤。我們沒有損失。再加上額外的激勵獎勵，我們不僅已從市場反彈中獲益，我們還獲得了額外的 $Matic 和 $Sushi 代幣。然而，目前我個人並不打算結束這個農場。 為什麼？我認為市場將在一個範圍內波動一段時間。 我想利用這個時機，繼續賺取更多我很看好的 $Matic 和 $Sushi 代幣。我不太擔心 IL，因為我認為隨著時間的過去，我將獲得足夠多的獎勵來補償 IL。 我也認為未來 $ETH 和 $MATIC 會反彈到更高的價格。 所以保留這個農場對我來說是一個雙贏的局面。

學習 DeFi 的最佳方法之一是在真實示例中了解一切是如何運作的。

我希望這對大家有所幫助！如果你有任何問題，請在下方留言。我們在電報 Telegram 交流群上也有很多來自成員很好的討論和問題。如果你有迫切的問題，請隨時來，我很樂意提供幫助，其他成員也會幫忙的。

原始投資: $8772 美元

*Matic/ETH 流動性農場

• 交易費部分

提供流動性的收益: +$115美元

淨收益: +$2931美元

• 額外的激勵獎勵部分

賺了 16.58枚 $Matic + 1.30枚 $Sushi = 當前市價約$54美元

當前投資總價值 = 原始投資+交易費淨收益+激勵獎勵 = $11,757 (+34%)

P.S.我想藉此機會談談 IL (Impermanent Loss=“無常損失”)。

當一個資產的價格比另一個資產的價格上漲/下降更多時，就會發生 IL。 在我們的示例中，我們為 Matic / ETH 提供流動性。在過去的幾天裡 $Matic 的價格上漲幅度超過 $ETH 的價格上漲幅度。 如你在第三個照片中可看到的，我們損失了一些 Matic 幣，但同時也獲得了一些ETH幣。如果幅度差距越大，IL也會更高。但不用擔心，因為只有當你從池中抽出流動性時，你才會蒙受這個損失。

大多數時候 IL 會被所賺取的交易費用所抵消，正如你在我的示例中可看到的。我的IL是大約 38 美元 （$766-$804= -$38)，但我已賺取的交易費用抵消了 IL，所以總體上我還是賺了 115 美元。

為什麼要注意 IL？ 這很重要，因為如果你選擇了錯誤的貨幣對，則IL可能會大於你從交易費+激勵性獎勵中獲得的利潤。 一個很好的技巧是選擇兩個相互關聯的資產。在我們的示例中，我認為 Matic 和 ETH 之間存在足夠的關聯性，即使兩項資產比率在波動時期內變化很大，但在波動減弱後通常會恢復到正常水平。

原始投資: $8772 美元

*Matic/ETH 流動性農場

• 交易費部分

提供流動性的收益: +$199 美元

淨收益: +$487 美元

• 額外的激勵獎勵部分

賺了 8.32枚 $Matic + 0.65枚 $Sushi = 當前市價約 $20 美元

當前投資總價值 = 原始投資+交易費淨收益+激勵獎勵 = $9279 (+5.78%)

P.S. 除了交易費收入外，很多收益都來自市場反彈，因為 Matic + ETH 的價格都上漲了

好的，現在我們已有了 wMatic/USDC 的農場賺取 560%APY。那如果有一天另一個農場可以給比較高的 APY%，或者如果我們想賺取額外的獎勵代幣呢？沒問題，我們可以切換到另一個農場。在我們今天的示例中，我選擇了 SushiSwap 因為他們當前正在為一些農場提供激勵性獎勵 (除了給交易費分紅以外，還給額外的 $Sushi + $Matic 代幣)

第二類型農場 (可賺取交易費+平台給的激勵性獎勵)

• 我在 SushiSwap 上看了一下，在所有可獲得激勵性獎勵的農場中，我覺得 Matic/ETH 農場還不錯
• 好的，讓我們回到 Zapper 進行交換吧。在 Zapper 上，我可以看到我目前的 wMatic / USDC 農場，現在我要撤出這個農場。 點擊 ‘-‘ (減號)。此時 Zapper 會問我撤出這個農場後要進入那個代幣，我選擇了 Matic。
• 好的，現在我錢包裡面只有 Matic。我點擊 “Pool” 去找到了 wMatic / ETH 農場, 點擊 ‘invest’ (投資)。

• 此時 Zapper 會問我要放多少 Matic 進去，這次我沒有點擊 MAX (全部)，因為我需要保留一點 Matic 才能繼續在Polygon上執行交易。輸入數量後，點擊”Confirm”(確認)
• 現在你已進入了 wMatic / ETH 農場。 但是為了獲得額外的獎勵，你需要在 SushiSwap 平台上再執行一個步驟。去 SushiSwap 主頁, 在左上方選擇 “Yield”, 找到我們的“ wMatic-wETH”農場。此時 SushiSwap 會要你點擊 ’Approve’，按照屏幕上的說明進行操作, 之後，你將看到 Wallet balance(錢包餘額) 和 “Stake”(質押) 的按鈕。

• 目前你可以看到我錢包餘額有 71.78 個 SLP，這是我擁有的農場代幣。輸入‘MAX’（全部), 最後點擊 ‘Stake’ (質押)就完成了。

• 我可以在SushiSwap上看到我的農場目前正在賺取 128％ 的 APY, 每週約 200 美元的被動收入。而如果我想收穫我的 $Sushi ＆ $Matic 獎勵，只需點擊”Harvest”(收穫)。

今天我將展示如何在 Polygon 上建立收益農場。

有很多操作方法，我今天使用的是Zapper.Fi，因為我認為 Zapper 是最用戶友好的平台。

我將展示兩種不同類型的農場，以及如何從一個農場轉移到另一個農場。

為什麼我會想從一個農場切換到另一個農場呢？ 這是因為 APY％ (年化報酬率）根據市場情況會變化。 在 Polygon 上進行交易很便宜，因此可以常換農場以獲得最高 APY％。

兩種類型的收益農場：1-僅賺取交易費，2-賺取交易費+激勵性獎勵讓我們從第一類型的收益農場開始吧！

第一類型農場 (僅賺取交易費的農場)

1. 我的以太坊錢包裡有一些 USDT, 我去 Zapper.fi 看看在 Polygon 上什麼是最賺錢的農場。我注意到 USDC / Matic 農場目前的 APY 為 560％，好的，我們就進入那個農場吧！
2. 因為我的 USDT 是在 ETH 鏈上的，所以我必須先將其橋接到 Polygon 鏈上。 Zapper 讓操作變得很容易。在 Zapper 上，點擊“Bridge” （橋接)
3. 選擇 USDT, 輸入你要橋接過去 Polygon 的數量，我選擇 MAX（全部）， 但因為我想要的農場是 USDC/wMatic, 所以我選擇了 USDC 作為我到 Polygon 上後的貨幣。
4. Zapper 此時會要求你批准2筆交易： ’Approve’ 和 ‘Confirm’, 按照屏幕上的說明操作。
5. 現在你在 Polygon 鏈上的錢包中有了 USDC (請注意，你將需要 $Matic 代幣在 Polygon 上進行交易。 如果你還沒有 Matic，則需要在 ETH 鏈上買一些，然後再進行相同的橋接操作將 Matic 帶到 Polygon)
6. 點擊 ‘Pool’, 輸入 ‘wMatic/USDC’，然後點擊 ’invest’ ( 投資)
7. Zapper 可以自動將你的 USDC 分為一半 USDC 和一半 Matic。同樣的， Zapper 此時會要求你批准 2 筆交易： ’Approve’ 和 ‘Confirm’, 請按照屏幕上的說明操作。
8. 完成，我可以開始賺取交易費了！

我的原始投資為 8959 美元，而根據當前的 560％APY（會有波動），我每週的收入將約為 940 美元。

2021 年 6 月 16 日添加的附註：一些成員向我提到了這個問題，我知道 Zapper 上顯示的 APY% 高於 SushiSwap 本身提供的統計數據。 我已經聯繫了 Zapper 開發團隊，他們說他們從 SushiSwap 協議接收的數據存在延遲。 基本上當前數據是延遲的，最終它應該會趕上 Sushi 協議端顯示的數據。

DeFi 操作中最重要的部分之一是去中心化交易所 (常被稱為 DEX，是‘Decentralized Exchanges’的縮寫)，例如在以太坊鏈上受歡迎的 UniSwap 和 SushiSwap。

DEX 主要的好處是你從頭到尾在交換貨幣的過程中對自己的貨幣有完全的控制權。這是和像幣安這樣的中心化（或集中式的）交易所的主要區別。

除了想要完全控制自己的貨幣之外，為什麼會有人想使用 DEX 呢？

1. 你可以購買未在中心化交易所列出的貨幣。在 DEX 上，任何人都可以提供流動性並列出代幣。大多數時候，DEX 是列出貨幣最快的地方。有時 DEX 甚至是唯一可以購買某些幣的地方。
2. 任何人都可以提供流動性並賺取交易費。為了激勵用戶提供流動性，有時 DEX 會支付額外獎勵 （通常是治理代幣）。因此提供流動性的報酬，有時候是非常豐厚的。

由於最近 ETH 網絡擁塞，在以太坊上使用 DEX 實際上是很昂貴的。 但請放心，在接下來的幾個月內（最有可能在 7 月底之前），像 Optimistic Rollup 這樣的L2解決方案將使 ETH 鏈上的 DEX 交易變回像以前一樣非常便宜。在這裡我將不會涉及太多細節。

在 L2 解決方案準備好之前，用戶目前其實有很多其他的選擇。 例如使用其它鏈上的 DEX。舉些例子：當前流行的 BSC PancakeSwap，Fantom（FTM），Polygon/Matic 側鏈，Terra鏈（我個人最喜歡的）等。

如果你現在感覺有點困惑，我不怪你。我想如果你可以看到它的實際應用，這一切會變得比較容易理解。今天，我同事放了一段視頻，展示如何在多種鏈上購買/交易 Woofy (YFI 的狗幣）。 我加了中文字幕。如果有興趣的話可以參考一下。

加密投資中最重要的條件是：安全性。這就是為什麼我們現在要來談談硬件錢包， 也就是安全性最高的冷錢包。目前市場上最受歡迎和最廣泛使用的硬件錢包是： Ledger 和 Trezor。

Leger 是我個人的選擇，我已經使用了 5 至 6 年，沒有任何問題。我有兩個，一個用於備份。

還記得幾天前我們談到過 MetaMask 熱錢包嗎？MetaMask 不僅是一個熱錢包也是 Chrome 擴展程序，基本上是通往大多數 DeFi 應用程序的網關。在 MetaMask 上，你可以連接你的硬件錢包以創建一個與網隔離和比較安全的冷錢包。

基本上，如果你同時擁有 MetaMask 和像 Ledger 這樣的冷錢包，你將能夠訪問任何 DeFi 應用程序，並可以安全地存儲各種各樣的加密貨幣，包括所有 ETH / ERC-20 代幣 (BSC 鏈幣可以存儲在其 ETH 應用程序中)，BTC，DOT，ADA，ICX 甚至所有 Terra/Cosmos 鏈生態系統上的幣。

最後，我個人認為，如果你擁有價值超過1萬美元的加密貨幣，你真的應該考慮使用冷錢包。 讓我再次強調，安全性是加密投資中最重要的條件，是值得優先考慮的。這裡是有關Ledger的好文章。 參考一下。如有疑問，請留言。

BSC 是 ETH 以太坊鏈的直接副本，但與去中心化的 ETH 最大不同的地方是：BSC 實際上是一項中心化的服務，因為它的所有節點均由 Binance 控制。那我為什麼選擇 BSC 作為我們 DeFi 初步介紹呢？

1. BSC 具有中文用戶界面。對於很多人來說這立即使 DeFi 變得不那麼複雜。
2. 因為大多數的 DeFi 操作其實非常相似。 一旦你對 BSC 鏈上的 DeFi 操作感到輕鬆，其他鏈上的 DeFi 也是一樣容易使用的。
3. 因為 BSC 是以太坊鏈的直接副本，基本上這意味著任何在 ETH 鏈上構建的所有項目也可以輕鬆地遷移到 BSC。最近一年來由於網絡擁擠，ETH 鏈上交易費非常昂貴。許多項目**已轉移去 BSC 鏈，以便於小型賬戶。

**雖然在 BSC 鏈上進行交易便宜，但目前有很多欺詐協議，用戶需要有選擇性。但不用擔心，有許多項目具有良好聲譽並是經過考驗的，很多是從其他鏈遷移過來的。所以只要注意安全，賺錢的機會也是很多的。

許多成員已表達了對 DeFi 濃厚的興趣和疑問。如果你想嘗試玩 DeFi，那麼第一步就是設置一個錢包。 錢包可以讓你存儲加密貨幣，並在鏈上進行交易。大體上，錢包分為兩種類型：熱錢包和冷錢包。我將首先介紹熱錢包，因為它是最簡單且非常快速的設置。 但是我個人建議如果你要進行大量交易, 請務必使用冷錢包，因為它具有額外的安全保護層。熱錢包因為和網路連接性而容易遭受攻擊。當然不是完全不安全的，是說它們的安全性不如冷錢包。

MetaMask 小狐狸熱錢包

1. 前往 MetaMask 下載頁面，選擇你所使用的平台。
2. 點擊【Create a Wallet】在安全隱密的環境下寫下用作備份的***助記詞（請避免記錄在已連接網絡的設備上）。

***這組助記詞非常重要，如果你的設備損壞或丟失，你需要這組助記詞去取回錢包及內裡的資金。

完成設置了。 很簡單吧！這是你以太坊（ETH）錢包介面，你可以開始在以太坊鏈上發送，接收或交易貨幣了。注意：我知道以太坊目前 GAS 交易費對於小型賬戶來說太昂貴了。我未來幾天會介紹如何為其他鏈（如當前流行的 BSC 幣安智能鏈）進行設置。