探索超低风险衍生品平台 Compli Fi，他们是怎么做到的？
如果你和我一样，不敢碰杠杆和衍生品之类的交易主要是因为清算风险还有概念上的复杂性，那么和我一起探索 Compli Fi 吧！
Compli Fi 与其他衍生品平台最大的区别在于他们：
不强制平仓，不追加保证金，用户也不会有违约风险因为所有衍生品都是完全有抵押的。
这也是他们独特的产品宣传口号，让我们简单地看一下他们是如何做到的。
大体上，Compli Fi 是一个与自动化做市商 (AMM) 相结合的衍生品发行协议。除了衍生品部分之外，他们的产品类似于 Uniswap，主要目的是允许用户可以轻松地进行衍生品交易和提供流动性。 Compli Fi 最近迁移到了 Polygon 链，因此 gas 费用几乎底到可以忽略不计，这对小规模用户来说是个好消息。
基本上，用户可以通过两种方式参与：1. 交易 (trade) & 2. 提供流动性 (invest)
1. 交易
使用交易服务的用户可以简单地通过存入 USDC 然后押注某个货币的价格上涨或下跌，目前平台提供 4 个可押注的货币：BTC，ETH，LINK，和MATIC。他们的 5x（五倍）代币在价值方面有放大效应，也就是说实际货币价格上涨或下跌 20% 将导致“名义货币价值”上涨或下跌 100%。
举个例子，如果你在 BTC 市价$50,000 美元（实际货币价格）的时侯买了值$100 美元的“看涨UP”代币，隔天BTC 市场价格暴跌 20% 至 $40,000 美元，这对你所买的“看涨UP”代币价值（名义货币价值）的影响将有放大五倍的作用。换句话说，实际货币下跌 20% x 5 = 名义货币下跌100%。你当初花的 $100 美元现在将呈现“负 100%”的状况，也就是 $0。
好消息是他们的衍生品是完全有抵押的，如果还在合同期内你的头寸不会因为 BTC 市价暴跌而被平仓。如果两天后 BTC 市场价格反弹 10% 至 $45,000 美元，你买的“看涨UP”代币将反弹 10% x 5 = 50%，也就是说你的原始投资将回弹 50%，此时如果你决定放弃你的头寸，你可赎回 $50 美元，减去交易费用。
该协议最好的特性之一是用户不会有违约风险，它是通过设置名义利润的上限为 +100% 和下限为 -100% 来实现这一点的。换句话说，如果实际货币价格上涨多于 20% 交易者的最大回报仍然只有 +100% 的名义利润；反之亦然，如果实际货币价格下跌多于 20% 交易者的最大损失也只是 -100% 他们的原始投资，也就是说他们的损失永远不会超过最初投入的金额。
那有朋友可能会问：如果上限是 +100% 的话，这是意味交易者的收益不能超过他们最初投入的 2 倍吗？我也有同样的疑问，但与 Compli Fi 创始人详细交谈后，我发现利润上限其实是无限的，而进入市场的时机是关键之一。
让我解释一下：如果你将市场开盘时的“看涨UP”代币名义价值视为 $1 美元，假设你在此时入市，你的利润上限将是固定的 +100%，也就是说 $2 美元是你可获得的最大利润。然而，交易者是随时都可进入市场的，而选择一个好的时机可以扩大超过 +100% 的上限。举个例子，假设市场开盘后隔天市价暴跌了 10%，这意味著名义价值也将跌至 10% x5 = 50%，在我们的示例中，$1 美元的起始价值现在将为 $0.50 美元（注意，其上限价格在这个合同期内是固定的，为$2 美元）。如果交易者选择在此时入场，潜在的利润上限现在变为 $2/$0.50 = 四倍或 +300%。我认为经验丰富的交易者将能够根据各种市场条件使用 Compli Fi 来安全地交易或对冲他们的其他投资。显然我不是个专业交易员，但这对我来说的确很有意思。
2. 提供流动性
如果你不想押注货币价格走势，赚取被动收入的一个好方法是提供流动性。当用户在 Compli Fi 上提供 USDC 流动性时，它将平均铸造 5x 看涨 和 5x 看跌代币，随着交易者使用平台，流动性提供者的 LP 头寸会开始累积交易费。
在过去 2 个月内，所有池的 USDC 平均回报率为 40%APY。目前对 LP 来说最安全的策略是同时为所有的池提供流动性。这是通过稳定币获得被动收入的绝佳方式。
请注意，下面的视频谈到了由于交易者赢家数量多于输家数量，LP 提供者可能会获得负收益。 这是不正确的。更准确的信息是当多数交易者强烈倾向于在某一侧押注时，这有可能会造成流动性池失衡。 这个问题主要可以通过他们设计的多元化费用机制来缓解。这也就是为什么同时为所有的池提供流动性是保证收入的最好方式。
我希望这篇文章能帮助大家理解 Compli Fi 协议及其独特的功能，但如果一切仍然有点复杂而且你需要更详细的说明，请参考下面提供的视频。*如需中文字幕，请点击CC
披露声明：
此教育内容是由 CRΞ8R DAO 赞助的。 CRΞ8R DAO 是一个加密/Defi内容创建团体，旨在于为加密/Defi项目提供准确客观的内容以便用于营销目的。
稳定币
的替代品。 交易在区块链上结算，因此它们通常比法定货币更快、更实惠。
一直是一个痛点。只要稳定币与任何由中央方控制的货币挂钩，它就不是真正的去中心化，而未来可能会受到监管。举些例子，USDC是受美国政府监管的，DAI现在也用 USDC 部分抵押，BUSD属于Binance，USDT..嗯，有点不可靠，因为它没有完全得到美元的支持。
:
。 第一个是人为错误，第二个是导致许多投资者亏损的 exploits（漏洞利用）
。 之后，Iron Finance 完全切断了与 Value DeFi 的联系，它在 BSC 上的操作现在只在 PancakeSwap 上进行。
我怎么看?
，不要投资超过你能承受的损失。
。我明白你们的意思。请注意 Zapper.Fi 是一个去中心化的交易所聚合器。他们在页面上显示的数字只供于参考。我不确定他们 data feed 的更新频率，也许每隔几个小时或每小时一次。如果你想知道如何准确计算 APY％，我现在将使用链上数据教你怎么自己计算。
）感到难以置信
。现在就让我们一起来研究一下吧！
（用于比较，wMatic/ETH 的交易量只是池中可用流动性的 ¼)。其次，根据这些统计数据，你可以轻松地计算出你的每日收入。
假设我在这个池中有价值 10,000 美元的资产:
我在过去24小时内赚取了多少费用?
在过去24小时内，我的 APY% 是多少?
如果你有任何疑问请在我们的社交媒体上留言，也欢迎大家来我们的 Telegram 电报群聊天哦！
= 当前市价约 $138 美元
。 这基本上意味着我们的货币对之间的比率几乎已回到了我们最初开始提供流动性时的比率。绿色数字是我们从交易费用中获得的纯利润。我们没有损失。再加上额外的激励奖励，我们不仅已从市场反弹中获益，我们还获得了额外的 $Matic 和 $Sushi 代币。然而，目前我个人并不打算结束这个农场。 为什么？
我认为市场将在一个范围内波动一段时间。 我想利用这个时机，继续赚取更多我很看好的 $Matic 和 $Sushi 代币
。我不太担心 IL，因为我认为随着时间的过去，我将获得足够多的奖励来补偿 IL。 我也认为未来 $ETH 和 $MATIC 会反弹到更高的价格
。 所以保留这个农场对我来说是一个双赢的局面
。
学习 DeFi 的最佳方法之一是在真实示例中了解一切是如何运作的。
如果你有任何问题，请在下方留言。我们在电报 Telegram 交流群上也有很多来自成员很好的讨论和问题。如果你有迫切的问题
，请随时来，我很乐意提供帮助，其他成员也会帮忙的。
目前已部署在 Arbitrum（ETH Layer 2 扩容解决方案）上, 目前是以白名单模式仅开放给开发人员。一旦向所有用户开放，Uniswap v3 将可以正常使用
，无需用户额外操作。
?
好处: 闪电贷突出了智能合约的实用性，是 DeFi 领域的重要组成部分，因为它可以让协议有效率地进行套利、抵押品掉换和自我清算
坏处: 如果协议有程序设计漏洞这也允许黑客有效地进行攻击。近期 BSC 链上发生多起闪电贷攻击。许多被攻击的协议都是由于同源漏洞。BSC 链上的许多协议都是彼此的副本。 很多没经验的开发人员采用了以太坊上 Uniswap、Curve 等成熟项目的开源代码，经过简单修改后便在 BSC 上快速上架, 根本没有完全理解原本代码背后的逻辑。一个小的更新或组合就可能产生漏洞。
最大的 exploit 是在 Venus Protocol 上，被盗了 1 亿美元。
，部分原因可能是担心 exploits。除此之外，也许是因为竞争，Polygon 链已吸引了很多用户，而且其上的项目和收益农场都是比较可靠的（当然也不是完全没有风险）。
