探索超低風險衍生品平台 Compli Fi，他們是怎麼做到的？
如果你和我一樣，不敢碰槓桿和衍生品之類的交易主要是因為清算風險還有概念上的複雜性，那麼和我一起探索 Compli Fi 吧！
Compli Fi 與其他衍生品平台最大的區別在于他們：
不強制平倉，不追加保證金，用戶也不會有違約風險因為所有衍生品都是完全有抵押的。
這也是他們獨特的產品宣傳口號，讓我們簡單地看一下他們是如何做到的。
大體上，Compli Fi 是一個與自動化做市商 (AMM) 相結合的衍生品發行協議。除了衍生品部分之外，他們的產品類似於 Uniswap，主要目的是允許用戶可以輕鬆地進行衍生品交易和提供流動性。 Compli Fi 最近遷移到了 Polygon 鏈，因此 gas 費用幾乎底到可以忽略不計，這對小規模用戶來說是個好消息。
基本上，用戶可以通過兩種方式參與：1. 交易 (trade) & 2. 提供流動性 (invest)
1. 交易
使用交易服務的用戶可以簡單地通過存入 USDC 然後押注某個貨幣的價格上漲或下跌，目前平台提供 4 個可押注的貨幣：BTC，ETH，LINK，和MATIC。他們的 5x（五倍）代幣在價值方面有放大效應，也就是說實際貨幣價格上漲或下跌 20% 將導致“名義貨幣價值”上漲或下跌 100%。
舉個例子，如果你在 BTC 市價$50,000 美元（實際貨幣價格）的時侯買了值$100 美元的“看漲UP”代幣，隔天BTC 市場價格暴跌 20% 至 $40,000 美元，這對你所買的“看漲UP”代幣價值（名義貨幣價值）的影響將有放大五倍的作用。換句話說，實際貨幣下跌 20% x 5 = 名義貨幣下跌100%。你當初花的 $100 美元現在將呈現“負 100%”的狀況，也就是 $0。
好消息是他們的衍生品是完全有抵押的，如果還在合同期內你的頭寸不會因為 BTC 市價暴跌而被平倉。如果兩天后 BTC 市場價格反彈 10% 至 $45,000 美元，你買的“看漲UP”代幣將反彈 10% x 5 = 50%，也就是說你的原始投資將回彈 50%，此時如果你決定放棄你的頭寸，你可贖回 $50 美元，減去交易費用。
該協議最好的特性之一是用戶不會有違約風險，它是通過設置名義利潤的上限為 +100% 和下限為 -100% 來實現這一點的。換句話說，如果實際貨幣價格上漲多於 20% 交易者的最大回報仍然只有 +100% 的名義利潤；反之亦然，如果實際貨幣價格下跌多於 20% 交易者的最大損失也只是 -100% 他們的原始投資，也就是說他們的損失永遠不會超過最初投入的金額。
那有朋友可能會問：如果上限是 +100% 的話，這是意味交易者的收益不能超過他們最初投入的 2 倍嗎？我也有同樣的疑問，但與 Compli Fi 創始人詳細交談後，我發現利潤上限其實是無限的，而進入市場的時機是關鍵之一。
讓我解釋一下：如果你將市場開盤時的“看漲UP”代幣名義價值視為 $1 美元，假設你在此時入市，你的利潤上限將是固定的 +100%，也就是說 $2 美元是你可獲得的最大利潤。然而，交易者是隨時都可進入市場的，而選擇一個好的時機可以擴大超過 +100% 的上限。舉個例子，假設市場開盤后隔天市價暴跌了 10%，這意味著名義價值也將跌至 10% x5 = 50%，在我們的示例中，$1 美元的起始價值現在將為 $0.50 美元（注意，其上限價格在這個合同期內是固定的，為$2 美元）。如果交易者選擇在此時入場，潛在的利潤上限現在變為 $2/$0.50 = 四倍或 +300%。我認為經驗豐富的交易者將能夠根據各種市場條件使用 Compli Fi 來安全地交易或對沖他們的其他投資。顯然我不是個專業交易員，但這對我來說的確很有意思。
2. 提供流動性
如果你不想押注貨幣價格走勢，賺取被動收入的一個好方法是提供流動性。當用戶在 Compli Fi 上提供 USDC 流動性時，它將平均鑄造 5x 看漲 和 5x 看跌代幣，隨著交易者使用平台，流動性提供者的 LP 頭寸會開始累積交易費。
在過去 2 個月內，所有池的 USDC 平均回報率為 40%APY。目前對 LP 來說最安全的策略是同時為所有的池提供流動性。這是通過穩定幣獲得被動收入的絕佳方式。
請注意，下面的視頻談到了由於交易者贏家數量多於輸家數量，LP 提供者可能會獲得負收益。 這是不正確的。更準確的信息是當多數交易者強烈傾向於在某一側押注時，這有可能會造成流動性池失衡。 這個問題主要可以通過他們設計的多元化費用機制來緩解。這也就是為什麼同時為所有的池提供流動性是保證收入的最好方式。
我希望這篇文章能幫助大家理解 Compli Fi 協議及其獨特的功能，但如果一切仍然有點複雜而且你需要更詳細的說明，請參考下面提供的視頻。*如需中文字幕，請點擊CC
披露聲明：
此教育內容是由 CRΞ8R DAO 赞助的。 CRΞ8R DAO 是一個加密/Defi內容創建團體，旨在于為加密/Defi項目提供準確客觀的內容以便用於營銷目的。
穩定幣
的替代品。 交易在區塊鏈上結算，因此它們通常比法定貨幣更快、更實惠。
一直是一個痛點。只要穩定幣與任何由中央方控制的貨幣掛鉤，它就不是真正的去中心化，而未來可能會受到監管。舉些例子，USDC是受美國政府監管的，DAI現在也用 USDC 部分抵押，BUSD屬於Binance，USDT..嗯，有點不可靠，因為它沒有完全得到美元的支持。
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。 第一個是人為錯誤，第二個是導致許多投資者虧損的 exploits（漏洞利用）
。 之後，Iron Finance 完全切斷了與 Value DeFi 的聯繫，它在 BSC 上的操作現在只在 PancakeSwap 上進行。
我怎麼看?
，不要投資超過你能承受的損失。
。我明白你們的意思。請注意 Zapper.Fi 是一個去中心化的交易所聚合器。他們在頁面上顯示的數字只供於參考。我不確定他們 data feed 的更新頻率，也許每隔幾個小時或每小時一次。如果你想知道如何準確計算 APY％，我現在將使用鏈上數據教你怎麼自己計算。
）感到難以置信
。現在就讓我們一起來研究一下吧！
（用於比較，wMatic/ETH 的交易量只是池中可用流動性的 ¼)。其次，根據這些統計數據，你可以輕鬆地計算出你的每日收入。
假設我在這個池中有價值 10,000 美元的資產:
我在過去24小時內賺取了多少費用?
在過去24小時內，我的 APY% 是多少?
如果你有任何疑問請在我們的社交媒體上留言，也歡迎大家來我們的 Telegram 電報群聊天哦！
= 當前市價約 $138 美元
。 這基本上意味著我們的貨幣對之間的比率幾乎已回到了我們最初開始提供流動性時的比率。綠色數字是我們從交易費用中獲得的純利潤。我們沒有損失。再加上額外的激勵獎勵，我們不僅已從市場反彈中獲益，我們還獲得了額外的 $Matic 和 $Sushi 代幣。然而，目前我個人並不打算結束這個農場。 為什麼？
我認為市場將在一個範圍內波動一段時間。 我想利用這個時機，繼續賺取更多我很看好的 $Matic 和 $Sushi 代幣
。我不太擔心 IL，因為我認為隨著時間的過去，我將獲得足夠多的獎勵來補償 IL。 我也認為未來 $ETH 和 $MATIC 會反彈到更高的價格
。 所以保留這個農場對我來說是一個雙贏的局面
。
學習 DeFi 的最佳方法之一是在真實示例中了解一切是如何運作的。
如果你有任何問題，請在下方留言。我們在電報 Telegram 交流群上也有很多來自成員很好的討論和問題。如果你有迫切的問題
，請隨時來，我很樂意提供幫助，其他成員也會幫忙的。
目前已部署在 Arbitrum（ETH Layer 2 擴容解決方案）上, 目前是以白名單模式僅開放給開發人員。一旦向所有用戶開放，Uniswap v3 將可以正常使用
，無需用戶額外操作。
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好處: 閃電貸突出了智能合約的實用性，是 DeFi 領域的重要組成部分，因為它可以讓協議有效率地進行套利、抵押品掉换和自我清算
壞處: 如果協議有程序設計漏洞這也允許黑客有效地進行攻擊。近期 BSC 鏈上發生多起閃電貸攻擊。許多被攻擊的協議都是由於同源漏洞。BSC 鏈上的許多協議都是彼此的副本。 很多沒經驗的開發人員採用了以太坊上 Uniswap、Curve 等成熟項目的開源代碼，經過簡單修改後便在 BSC 上快速上架, 根本沒有完全理解原本代碼背後的邏輯。一個小的更新或組合就可能產生漏洞。
最大的 exploit 是在 Venus Protocol 上，被盜了 1 億美元。
，部分原因可能是擔心 exploits。除此之外，也許是因為競爭，Polygon 鏈已吸引了很多用戶，而且其上的項目和收益農場都是比較可靠的（當然也不是完全沒有風險）。
