DeFi

Compli Fi 是 Polygon 上的衍生品协议，目前提供看涨期权和 5 倍杠杆的平台。本文的重点是他们的期权平台。

什么是期权？

我想很多人和我一样，听到期权就望而却步。这是可以理解的，因为期权交易的概念对大多数不常做交易人来说是有点复杂。我将尝试以最简单的方式为大家做个解释。

假设你最喜欢的流行歌手将在 2 个月后举办一场音乐会，而目前票价为 100 美元。你很想参加这场音乐会，但是你在音乐会当天可能有事而不能参加。问题是，如果你现在不买票，那么未来几周的票价可能会因需求而暴涨。

然而，如果你可以购买这个音乐会门票的期权呢？

假设这个门票的期权费用现在是 5 美元。如果你买了这个期权，你将可在音乐会开始之前的任何时间以 100 美元的价格购买门票。如果你有事而不能参加音乐会，你也就只花了 5 美元。简单的说，买期权的作用和买保险是相同的概念。

上面的例子解释了看涨期权的基础概念。

基本上，期权允许你在预定的时间范围内（行权期）锁定一个预设的价格（执行价 Strike Price），而作为该期权的买家你有权利但没有义务在该价位行使期权。

Compli Fi 上的期权交易运作

Comp Fi 目前只提供看涨期权（Call Options）因为它是最常用的期权交易形式。用户有两种参与方式：作为交易者（Trader）或作为流动性提供者（LP）。

交易者

如果你是交易者，你就是期权买家。如果市场价格在行权期到期时（settlement date）高于执行价（strike price)，作为买家的你将可获得无限的利润。

举个例子，以下是目前他们提供的 ETH 看涨期权 (ETH Call Options)，到期日 （settlement date) 是 01 Sep 2021 而执行价（strike price) 是 3500 美元。

作为期权买家，你必须使用相同的资产来支付该资产的期权，在本例中，用户必须使用 ETH 来支付期权费用 （option cost)。如果你看好 ETH 并认为它的价格在到期日（settlement date）时或之前将突破 3500 美元，你可以通过购买此 ETH 看涨期权来接触它的价格走势。

下面的用户界面显示：目前一 份 ETH 看涨期权的价格约为 34.49 美元（或相当于 0.011 ETH）

此期权合约有两种可能的结果: ETH 在到期日（2021 年 9 月 1 日）时或之前低于或高于 3500 美元的执行价（strike price）。

1. 低于 3500 美元

假设 ETH 跌至 3100 美元或甚至像黑天鹅事件的极端情况导致 ETH 跌至 $0，作为看涨期权买家，你在任何情况下失去的都只是 34.49 美元。

2. 高于 3500 美元

假设 ETH 达到 3800 美元，作为 ETH 期权合约的买家（你可以根据需要购买任何数量的看涨期权合约，在我们的示例中，我们使用一份合约来简化计算过程），你的利润是这样计算的：

3800（ETH 市价）– 3500（执行价 strike price) – 34.49（期权费用 option cost）= 265.51 美元（每份看涨期权合约的利润，以 ETH 支付）

流动性提供者

如果你是流动性提供者，你就是期权卖家。你必须使用相同的资产做为抵押品来提供该资产的期权的流动性，而你赚取的利润将来自交易者所支付的期权费（option cost）。

应用以上提到的 ETH 看涨期权 (ETH Call Options）例子，在期权到期日时同样的有两种可能的结果：ETH 在到期日（2021 年 9 月 1 日）时或之前低于或高于 3500 美元的执行价（strike price）。

1. 低于 3500 美元

只要 ETH 不超过执行价（strike price)，身为流动性提供者，你将保留所有用来做抵押品的 ETH 而交易者支付的期权费将是你的利润。

2. 高于$3500 美元

你将放弃部分收益以支付给交易者，而这将被从你的抵押品中扣除。这听起来可能有点糟糕，但请记住，大多数情况下，流动性提供者必须支付的费用大部分可由交易者已经支付的期权费来补偿。从统计上讲，即使在传统的期权市场中也是一样的，做期权卖家往往比做期权买家更有利可图。如果你是某种资产的长期持有者，提供流动性是一个不错的选择，因为它可以提供稳定的现金流。

Compli Fi 期权协议是一个精心设计的平台，为用户提供了一种高资本效率的方式来接触市价走势和供应流动性。当前可用于看涨期权的资产有：AAVE，COMP，LINK，MATIC，UNI，BTC 和 ETH。在不久的将来，他们还将提供多种的执行价格和合约期限。感兴趣的读者可以访问他们的官方网站和 Medium 帐户。

披露声明：
此教育内容是由 CRΞ8R DAO 赞助的。 CRΞ8R DAO 是一个加密/Defi内容创建团体，旨在于为加密/Defi项目提供准确客观的内容以便用于营销目的。

Andre 最近又在 DeFi 世界中投下了另一颗炸弹，另一颗旨在破坏当前金融体系的炸弹。他正在进行开发一个固定外汇（Fixed Forex）项目。而如同寻常的 AC 时尚，他不提供所有细节并留下了很多神秘点。

在这里，我将尝试使用我对此项目的有限知识来解释它是什么以及它将试图解决什么问题。正如 Andre 在他的文章中提到的，Fixed Forex 有两个核心组件：

1. 外汇链上流动性
2. 去中心化法币进出匝道

外汇链上流动性

它将仅发生在 DeFi 层面，设计相当复杂，但简单地说，它的目标是为交换不同的法币支持的代币创造流动性。它将涉及使用 Iron Bank，SushiSwap 和 Curve。这是主流用户不需要担心的部分，因为如果该机制能够按预期目的工作，那么这部分将简单地由 DeFi 用户维持。

去中心化法币进出匝道

这是 Andre 留给我们的一大谜团。目前，世界各地的所有法币进出匝道只能在中心化交易所或通过托管服务进行。为什么呢？ 因为这是政府出于税收目的跟踪流入和流出 DeFi 系统的资金的方式。我个人认为，如果 DeFi 世界能够成功实现这一目标，这将是过去十年中最大的金融创新颠覆之一。所以让我们拭目以待吧！

哪（Fixed Forex）固定外汇将解决什么问题呢？

考虑一下当前的中心化交易所设置系统: 假设你在台湾，而你想向美国的一位不使用加密货币的朋友汇款。 当然，你可以使用旧的金融系统，只需通过银行电汇，但这将花费大量资金并且需要一些时间。毫无疑问通过加密货币汇款将是最便宜和最快的方式，但它仍然需要双方具有一定的加密交易知识以及中心化交易所的使用。这就是Fixed Forex 试图解决的主要问题。哪如何解决呢？ 我和大多数人一样不太清楚，因为难题的一个主要部分是“去中心化法币进出匝道”，而 Andre 给我们留下了一个很大的问号。

我知道我没有提供很多关于机制将如何运作的明确说明，但这是该项目当前状态的现实。 我认为在接下来的几个月里，我们会看到更多的发展，所以请继续关注最新消息。

我的朋友和工作伙伴 Ceazor 制作了一个 YouTube 视频，进一步解释了“外汇链上流动性”的部份。 如果你想更深入地了解，请参考一下，我有加了中文字幕。

Luna 处于整个 Terra 链生态系统的中心。但在谈论 Luna 之前，我们必须先谈谈 UST，因为 Luna 本质上是 UST 的储备货币（reserve currency）。让我为大家解释一下！

UST 是一种与美元锚定的算法稳定币。它的算法机制的工作方式是： 每铸造 1 美元的 UST，它会烧毁价值 1 美元的 Luna。当市场对 UST 的需求越高时，越多的 $Luna 会被烧毁 ；反之亦然，如果 UST 供过于求，则 UST 会被烧毁以从 UST 总供应中取出，其系统也会铸造等价的 Luna。简单地说，当市场对 UST 的需求高时，这意味着 $ Luna 会上涨，而当市场对 UST 的需求低时，则意味着 $Luna 价格会下跌。

如果 UST 和 Luna 之间的算法机制运行正常并且需求不断增长，这可能会助长 Luna 的烧毁速度和价格的快速上涨。例如，在今年年初 2 月到 5 月中，UST 的市场需求增加了 17 亿美元，那时我们清楚地看到了 Luna 价格快速上涨的现象，从略低于 2 美元增加到 22 美元。

然而，我不能说 Luna/UST 的算法机制一直是完美的。在 2021 年 5 月的加密货币市场崩盘期间，由于 Luna 的低流动性，UST 短暂失去了挂钩。然而，这其实是对他们的系统的一个很好的压力测试，Terraform Labs（Terra 生态系统背后的团队）在此后已进行了重大的更改以改进其系统。我相信 Luna/UST 当前的系统现在比以往任何时候都更加扎实。

稳定币算法机制能否成功或失败的关键因素之一最终归结为“效用”。效用让人们有理由持有 UST，而这在市场上可创造自然的需求。还记得最近 Titan 稳定币项目的崩溃吗？ 他们的崩溃是由于巨鲸在市场上倾销大量代币而引起所谓的“死亡螺旋”，而这主要是因为他们的稳定币 (Iron) 没有真正的实用价值。 基本上，巨鲸倾销他们的代币导致 Titan 的价格迅速崩溃，这大大降低了收益农场的奖励，然后导致其他更多的人也倾销他们的 Titan 代币，因为收益奖励不再有利可图。在某一时间点，Titan 代币的价格甚至跌至 0。这就是所谓的“死亡螺旋”，也是最终导致该项目消亡的原因。

那么，Terra 生态系统如何为 UST/Luna 创造足够的效用和需求呢？以下是 Terra 生态系统中提供实际效用的一些主要应用程序/协议：

1. Mirror：Mirror Protocol 是一个去中心化金融 (DeFi) 平台，它允许用户发行合成资产。这些资产是跟踪真实世界资产（例如股票）价格的加密代币。 例如，在平台上，用户可以使用 UST 铸造跟踪真实 TESLA 股票价格的代币，这些“合成”代币可被用于在此平台上做交易和投资。
2. Anchor：Anchor 是一个储蓄协议，它接受 UST 存款，允许即时取款并向存款人支付低波动率的利率，通常在 18%-20% 的 APY 之间。 用户还可以质押 Luna 作为抵押来借出 UST。 他们未来的计划是让用户也可以质押 ETH、DOT 甚至 ICON 来借用 UST。 这将进一步增加 UST 的用例。
3. Chai：Chai 是韩国的流动支付应用程序，消费者只需添加银行账户即可在线支付商品。 它目前在韩国拥有 250 万非加密的用户。
4. 很多的应用程序还在开发阶段中。最近有一些著名的 VC 投资公司，如 Galaxy Digital 和 Arrington Capital，已承诺投资 1.5 亿美元以用于 Terra 生态系统的开发。
5. 尽管 UST 目前是 Terra 生态系统中的主要稳定币，但它并不是唯一的稳定币。 其他稳定币如 KRT（韩元稳定币），CAT（加拿大稳定币），THT（泰铢稳定币），JPT（日本稳定币）等也正在开发阶段中。 如果对这些稳定币的需求开始急剧增加，Luna 的市场需求也将会迅速增加。

用户购买和持有 $Luna 的另一个主要动机是，如果他们将 $Luna 质押在 Terra 站应用程序中，他们目前每周将获得 $MIR（Mirror 协议），$ANC（Anchor 协议）和 $MINE 代币（Pylon 协议）的空投。 随着更多应用程序在 Terra 生态系统 上出现，Luna 持有者也可能会收到他们未来的空投。

这篇文章比我平常的文章要长很多，但我希望它对你有帮助。我对 Luna 和 Terra 生态系统持乐观态度，但这不是财务建议，请大家自行做研究。加密投资有风险，所以请不要投资你不想损失的钱。

你对自己的 DNA 如何为你赚取被动收入感兴趣吗？让我们一起探索吧！

首先，你知道你的基因组数据其实是一个非常有价值的资产吗？

你的基因组（genome）基本上就像是你身体的编程代码，而基因组测序（genome sequencing）可以揭示你的身体特征，健康风险，耐药性，是否是某种遗传病携带者等等。简单地说，你的基因组数据不仅是非常私密的信息，它同时在整体医学研究领域上极具影响力。政府，各种研究机构和制药公司都渴望获得大量基因组数据样本，因为这些数据可以加速对各种疾病的研究，并彻底改变临床护理和个人化医疗的未来。

在过去几年中，基因组测序 (genome sequencing) 技术已有了飞速的发展。在 2004 年，第一次人类基因组测序的成本为 30 亿美元，而在 2021 年的今天，该成本费用已降至约 700 美元。随着测序成本越来越低，基因测序将成为一种常规，就像目前常用于体检的血液测试一样。据估计，在 2025 年到来前，全球将有超过 15 亿人的基因组被测序。在不远的将来你也可能对你的基因组进行测序，以下有一些你应该关心的问题:

1. 所有权： 目前市场上有很多所谓的 DNA 分析家谱公司。据报导，他们曾经将客户的数据用于商业用途并从中获利。他们对客户基因组的一小部分 (0.02%) 进行测序，然后为客户提供一份关于血统和健康风险的报告。大多数客户不知道的是这些公司后来对他们的数据做了什么。根据报导，这些公司曾经转而将其数据用于商业用途并从中获利。虽然这并不违法，因为大多数客户在他们提交样品之前已在无知的情况下签署了一些协议，允许这些公司自由使用他们的数据。然而，这是一种不道德的做法，也不公平。
2. 隐私和安全：你的基因组就是你的身份。想像以下场景：如果有人能够复制你的 DNA 并将其植入犯罪现场或者如果保险公司以某种方式掌握了你的数据并因此而歧视你，你该怎么办？也许这些是不太可能发生的情况，但可能性非零。你愿意冒险吗？因此，可以安全且匿名地存储基因组数据是非常重要的。

那 Genomes.io 如何帮助解决这些问题呢？

• 他们为客户提供临床质量 30x 全基因组测序，然后基于此数据提供个人化的基因组报告。所有数据都将存储在个人的 DNA 存储库中，由称为 SEV-ES 的特殊技术保护。如果没有客户明确许可，任何人都无法获得访问权限，甚至 Genomes.io 也不行。

• 客户可探索他们的整个基因组并深入了解他们的血统，特征，健康状况，健康风险和疾病携带者状态。这些信息仅供数据所有者查看，绝不会透露给第三方。
• 客户将有机会为医学研究贡献匿名的数据，从而获得一些报酬。基本上，Genomes.io 将充当研究机构数据查询的经纪人，他们会通过手机应用程序将这些查询通知客户。接受或拒绝查询将由客户自己决定。如果他们选择接受查询，则只有一小部分数据会被以匿名方式与查询者共享。每个查询的报酬范围约为 20-50美元。如果需求高而频繁，这将会是个不错的被动收入来源。

接下来是我觉得最有意思的部分。 Genomes.io 将如何结合 DeFi 以实现成本效益并提升客户的报酬呢？

首先，他们在以太坊上创建了 2 个代币：$Gene 和 $Gnome。

$Gene 是个通货紧缩的代币，最大供应上限为 10 亿枚。每当客户使用代币购买测序套件时，一部分的代币会被烧毁。 $Gene 代币也是研究机构用来支付客户接受查询后的报酬。它的通货紧缩性质将激励研究机构尽早购买和持有 $Gene 代币，以便他们能够获得尽可能多的查询。除了查询的报酬之外那些将他们的基因组上传到存储库的客户也可以每天赚取 $Gene 代币奖励，除此之外他们还可以通过质押 $Gnome 代币以进一步提升这个奖励。

$Gnome 主要是一个治理代币，它们会被根据需要而铸造以奖励流动性提供者。是的，你没听错，Genomes.io 很快将会在 SushiSwap 平台上提供收益农场的机会。

在接下来的几个月里，Genomes.io 将在 SushiSwap 的 MISO 平台上推出两轮代币销售。你可以在他们的官方网页上阅读更多相关信息。然而，他们正在 Discord 上进行一轮特别的预售。在这轮预售中早期投资者可获得最优惠的价格再加上额外的 $Gnome 代币奖励。据我所知，如果他们能在这轮预售中筹集到足够数量的 ETH，他们将取消第一轮的 MISO 代币销售。有兴趣的朋友可以到他们的 Discord 频道（有中文频道）查询。

披露声明：
此教育内容是由 CRΞ8R DAO 赞助的。 CRΞ8R DAO 是一个加密/Defi内容创建团体，旨在于为加密/Defi项目提供准确客观的内容以便用于营销目的。

HOP 协议在 Polygon 上推出了第一个流动性农场：USDC/hUSDC。 流动性提供者可以赚取交易费和 $Matic 代币作为激励奖励。

在撰写本文时，回报率约为 49%APY（请注意，有很多 variables 可以改变这个 APY%，例如 $Matic 的价格，参与者数量，交易量等）。对于没有 IL 风险的稳定币农场来说，这还不错。

以下是设置农场的步骤（请注意，如果你之前未使用过HOP，则几乎所有步骤还需要额外的“Approve 批准”交易）:

1. 你需要在 Polygon 链上已经有 $USDC，如果还没有的话，请在顶部的选择栏点选“Send 发送”，通过 HOP 桥，先将 $USDC 从以太坊桥接到 Polygon 链。

2. 在 Polygon 上收到 $USDC 后，在顶部的选择栏点选“Convert 转换”将你的 $USDC 的一半兑换成 $hUSDC。

3. 下一步，在顶部的选择栏点选“Pool 池”并输入你要为此流动性池提供的金额。

4. 最后，在顶部的选择栏点选“Stake 质押”，质押你的 LP 代币这样你就可以开始赚取额外的激励性 $Matic 奖励。

5. 完成了！要查看你赚取了多少 $Matic，你可以随时返回“Stake”的页面。 正如你所看到的，在提供流动性一天后，我已赚了大约 16 枚 $Matic。 它也显示你每天可以预期赚取的 $Matic 估计数量。

文章来源：https://cryptotesters.com/blog/hop-bridge

随着ETH 成为区块链上主要交易活动的中心，L2（例如 Optimism 和 Arbitrum）和侧链（例如 Polygon）现在已成了必要的扩容解决方案，以便以太坊网络继续以高效和经济的方式运行。

然而，L2 和侧链解决方案仍然面临一些挑战。其中一个主要的挑战是资产从 L2 转移回以太坊主网所需的时间，也就是’Exit Time‘或’提款时间’。如下图所示，一些解决方案的提款可能需要长达一周的时间。

提款时间长会导致各个 L2 解决方案之间出现障碍并造成损害用户体验的摩擦（friction)，而这就是 Hop Protocol 将试图解决的问题。如下图所示，Hop Protocol 将在每个 L2 网络之间建立桥接，而以太坊则是每个扩容解决方案所连接的中心枢纽。通过 Hop，用户可以在不同的 L2 之间移动他们的资金，也可以即刻地将他们的资金从 L2 提取到以太坊主网上。

那 Hop 是如何做到这一点的？它主要是通过两个机制：

1. 桥接代币：这些代币可以在 L2 网络之间快速移动并可被用于赎回在 L1 上的基础资产。例如，hETH（桥接代币）可用于兑换 ETH，hUSDC（桥接代币）可用于兑换 USDC 等等。
2. AMM（自动化做市商）: 它的工作原理类似于 Uniswap，让用户在桥接代币和其相应的规范代币之间进行交换。

让我用下面的图片来说明这两个机制是如何运作的。如果以太坊上的 Alice 想向 Optimism L2 发送 4 枚ETH，她可以通过 HOP 桥将她的 4 枚 ETH 转换为 4 枚 hETH（桥接代币），然后通过 Hop AMM 她的 hETH （桥接代币）可以被换为她可在 Optimism 网络上使用的规范 ETH 代币。而所有这些操作都可以在几分钟内完成。

在大家仍热切期待着 Optimism 和 Arbitrum 解决方案的到来的同时，今天 Hop Protocol 已首先推出了在 ETH，Polygon 和 xDai 链之间的桥接和 AMM。 USDC 是目前用户可以桥接的第一个资产。在接下来的几周内他们将逐步地添加 ETH，DAI，USDT，wBTC 和 MATIC。

目前用户还可以为在 Polygon 上的 AMM 的 USDC/hUSDC 池提供流动性，为这个池提供流动性的明显优点是用户将完全不会有 IL（无常损失）的风险。而且除了赚取交易费之外，用户还可以获得额外的 $MATIC 作为激励奖励。

在撰写本文时，提供 USDC 流动性的回报约为 200% APY。我想随着更多人参与，这 APY 终究会下降，但由于额外的激励奖励，我认为最终收益仍然是会非常有利可图的。有兴趣的朋友可以马上去 Hop Exchange 试试！

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