DeFi

Compli Fi 是 Polygon 上的衍生品協議，目前提供看漲期權和 5 倍槓桿的平台。本文的重點是他們的期權平台。

什麼是期權？

我想很多人和我一樣，聽到期權就望而卻步。這是可以理解的，因為期權交易的概念對大多數不常做交易人來說是有點複雜。我將嘗試以最簡單的方式為大家做個解釋。

假設你最喜歡的流行歌手將在 2 個月後舉辦一場音樂會，而目前票價為 100 美元。你很想參加這場音樂會，但是你在音樂會當天可能有事而不能參加。問題是，如果你現在不買票，那麼未來幾週的票價可能會因需求而暴漲。

然而，如果你可以購買這個音樂會門票的期權呢？

假設這個門票的期權費用現在是 5 美元。如果你買了這個期權，你將可在音樂會開始之前的任何時間以 100 美元的價格購買門票。如果你有事而不能參加音樂會，你也就只花了 5 美元。簡單的說，買期權的作用和買保險是相同的概念。

上面的例子解釋了看漲期權的基礎概念。

基本上，期權允許你在預定的時間範圍內（行權期）鎖定一個預設的價格（執行價 Strike Price），而作為該期權的買家你有權利但沒有義務在該價位行使期權。

Compli Fi 上的期權交易運作

Comp Fi 目前只提供看漲期權（Call Options）因為它是最常用的期權交易形式。用戶有兩種參與方式：作為交易者（Trader）或作為流動性提供者（LP）。

交易者

如果你是交易者，你就是期權買家。如果市場價格在行權期到期時（settlement date）高於執行價（strike price)，作為買家的你將可獲得無限的利潤。

舉個例子，以下是目前他們提供的 ETH 看漲期權 (ETH Call Options)，到期日 （settlement date) 是 01 Sep 2021 而執行價（strike price) 是 3500 美元。

作為期權買家，你必須使用相同的資產來支付該資產的期權，在本例中，用戶必須使用 ETH 來支付期權費用 （option cost)。如果你看好 ETH 並認為它的價格在到期日（settlement date）時或之前將突破 3500 美元，你可以通過購買此 ETH 看漲期權來接觸它的價格走勢。

下面的用戶界面顯示：目前一 份 ETH 看漲期權的價格約為 34.49 美元（或相當於 0.011 ETH）

此期權合約有兩種可能的結果: ETH 在到期日（2021 年 9 月 1 日）時或之前低於或高於 3500 美元的執行價（strike price）。

1. 低於 3500 美元

假設 ETH 跌至 3100 美元或甚至像黑天鵝事件的極端情況導致 ETH 跌至 $0，作為看漲期權買家，你在任何情況下失去的都只是 34.49 美元。

2. 高於 3500 美元

假設 ETH 達到 3800 美元，作為 ETH 期權合約的買家（你可以根據需要購買任何數量的看漲期權合約，在我們的示例中，我們使用一份合約來簡化計算過程），你的利潤是這樣計算的：

3800（ETH 市價）– 3500（執行價 strike price) – 34.49（期權費用 option cost）= 265.51 美元（每份看漲期權合約的利潤，以 ETH 支付）

流動性提供者

如果你是流動性提供者，你就是期權賣家。你必須使用相同的資產做為抵押品來提供該資產的期權的流動性，而你賺取的利潤將來自交易者所支付的期權費（option cost）。

應用以上提到的 ETH 看漲期權 (ETH Call Options）例子，在期權到期日時同樣的有兩種可能的結果：ETH 在到期日（2021 年 9 月 1 日）時或之前低於或高於 3500 美元的執行價（strike price）。

1. 低於 3500 美元

只要 ETH 不超過執行價（strike price)，身為流動性提供者，你將保留所有用來做抵押品的 ETH 而交易者支付的期權費將是你的利潤。

2. 高於$3500 美元

你將放棄部分收益以支付給交易者，而這將被從你的抵押品中扣除。這聽起來可能有點糟糕，但請記住，大多數情況下，流動性提供者必須支付的費用大部分可由交易者已經支付的期權費來補償。從統計上講，即使在傳統的期權市場中也是一樣的，做期權賣家往往比做期權買家更有利可圖。如果你是某種資產的長期持有者，提供流動性是一個不錯的選擇，因為它可以提供穩定的現金流。

Compli Fi 期權協議是一個精心設計的平台，為用戶提供了一種高資本效率的方式來接觸市價走勢和供應流動性。當前可用於看漲期權的資產有：AAVE，COMP，LINK，MATIC，UNI，BTC 和 ETH。在不久的將來，他們還將提供多種的執行價格和合約期限。感興趣的讀者可以訪問他們的官方網站和 Medium 帳戶。

披露聲明：
此教育內容是由 CRΞ8R DAO 贊助的。 CRΞ8R DAO 是一個加密/Defi內容創建團體，旨在於為加密/Defi項目提供準確客觀的內容以便用於營銷目的。

Andre 最近又在 DeFi 世界中投下了另一顆炸彈，另一顆旨在破壞當前金融體系的炸彈。他正在進行開發一個固定外匯（Fixed Forex）項目。而如同尋常的 AC 時尚，他不提供所有細節並留下了很多神秘點。

在這裡，我將嘗試使用我對此項目的有限知識來解釋它是什麼以及它將試圖解決什麼問題。正如 Andre 在他的文章中提到的，Fixed Forex 有兩個核心組件：

1. 外匯鏈上流動性
2. 去中心化法幣進出匝道

外匯鏈上流動性

它將僅發生在 DeFi 層面，設計相當複雜，但簡單地說，它的目標是為交換不同的法幣支持的代幣創造流動性。它將涉及使用 Iron Bank，SushiSwap 和 Curve。這是主流用戶不需要擔心的部分，因為如果該機制能夠按預期目的工作，那麼這部分將簡單地由 DeFi 用戶維持。

去中心化法幣進出匝道

這是 Andre 留給我們的一大謎團。目前，世界各地的所有法幣進出匝道只能在中心化交易所或通過託管服務進行。為什麼呢？ 因為這是政府出於稅收目的跟蹤流入和流出 DeFi 系統的資金的方式。我個人認為，如果 DeFi 世界能夠成功實現這一目標，這將是過去十年中最大的金融創新顛覆之一。所以讓我們拭目以待吧！

哪（Fixed Forex）固定外匯將解決什麼問題呢？

考慮一下當前的中心化交易所設置系統: 假設你在台灣，而你想向美國的一位不使用加密貨幣的朋友匯款。 當然，你可以使用舊的金融系統，只需通過銀行電匯，但這將花費大量資金並且需要一些時間。毫無疑問通過加密貨幣匯款將是最便宜和最快的方式，但它仍然需要雙方具有一定的加密交易知識以及中心化交易所的使用。這就是Fixed Forex 試圖解決的主要問題。哪如何解決呢？ 我和大多數人一樣不太清楚，因為難題的一個主要部分是“去中心化法幣進出匝道”，而 Andre 給我們留下了一個很大的問號。

我知道我沒有提供很多關於機制將如何運作的明確說明，但這是該項目當前狀態的現實。 我認為在接下來的幾個月裡，我們會看到更多的發展，所以請繼續關注最新消息。

我的朋友和工作夥伴 Ceazor 製作了一個 YouTube 視頻，進一步解釋了“外匯鏈上流動性”的部份。 如果你想更深入地了解，請參考一下，我有加了中文字幕。

Luna 處於整個 Terra 鏈生態系統的中心。但在談論 Luna 之前，我們必須先談談 UST，因為 Luna 本質上是 UST 的儲備貨幣（reserve currency）。讓我為大家解釋一下！

UST 是一種與美元錨定的算法穩定幣。它的算法機制的工作方式是： 每鑄造 1 美元的 UST，它會燒毀價值 1 美元的 Luna。當市場對 UST 的需求越高時，越多的 $Luna 會被燒毀 ；反之亦然，如果 UST 供過於求，則 UST 會被燒毀以從 UST 總供應中取出，其系統也會鑄造等價的 Luna。簡單地說，當市場對 UST 的需求高時，這意味著 $ Luna 會上漲，而當市場對 UST 的需求低時，則意味著 $Luna 價格會下跌。

如果 UST 和 Luna 之間的算法機制運行正常並且需求不斷增長，這可能會助長 Luna 的燒毀速度和價格的快速上漲。例如，在今年年初 2 月到 5 月中，UST 的市場需求增加了 17 億美元，那時我們清楚地看到了 Luna 價格快速上漲的現象，從略低於 2 美元增加到 22 美元。

然而，我不能說 Luna/UST 的算法機制一直是完美的。在 2021 年 5 月的加密貨幣市場崩盤期間，由於 Luna 的低流動性，UST 短暫失去了掛鉤。然而，這其實是對他們的系統的一個很好的壓力測試，Terraform Labs（Terra 生態系統背後的團隊）在此後已進行了重大的更改以改進其系統。我相信 Luna/UST 當前的系統現在比以往任何時候都更加紮實。

穩定幣算法機制能否成功或失敗的關鍵因素之一最終歸結為“效用”。效用讓人們有理由持有 UST，而這在市場上可創造自然的需求。還記得最近 Titan 穩定幣項目的崩潰嗎？ 他們的崩潰是由於巨鯨在市場上傾銷大量代幣而引起所謂的“死亡螺旋”，而這主要是因為他們的穩定幣 (Iron) 沒有真正的實用價值。 基本上，巨鯨傾銷他們的代幣導致 Titan 的價格迅速崩潰，這大大降低了收益農場的獎勵，然後導致其他更多的人也傾銷他們的 Titan 代幣，因為收益獎勵不再有利可圖。在某一時間點，Titan 代幣的價格甚至跌至 0。這就是所謂的“死亡螺旋”，也是最終導致該項目消亡的原因。

那麼，Terra 生態系統如何為 UST/Luna 創造足夠的效用和需求呢？以下是 Terra 生態系統中提供實際效用的一些主要應用程序/協議：

1. Mirror：Mirror Protocol 是一個去中心化金融 (DeFi) 平台，它允許用戶發行合成資產。這些資產是跟蹤真實世界資產（例如股票）價格的加密代幣。 例如，在平台上，用戶可以使用 UST 鑄造跟蹤真實 TESLA 股票價格的代幣，這些“合成”代幣可被用於在此平台上做交易和投資。
2. Anchor：Anchor 是一個儲蓄協議，它接受 UST 存款，允許即時取款並向存款人支付低波動率的利率，通常在 18%-20% 的 APY 之間。 用戶還可以質押 Luna 作為抵押來借出 UST。 他們未來的計劃是讓用戶也可以質押 ETH、DOT 甚至 ICON 來借用 UST。 這將進一步增加 UST 的用例。
3. Chai：Chai 是韓國的流動支付應用程序，消費者只需添加銀行賬戶即可在線支付商品。 它目前在韓國擁有 250 萬非加密的用戶。
4. 很多的應用程序還在開發階段中。最近有一些著名的 VC 投資公司，如 Galaxy Digital 和 Arrington Capital，已承諾投資 1.5 億美元以用於 Terra 生態系統的開發。
5. 儘管 UST 目前是 Terra 生態系統中的主要穩定幣，但它並不是唯一的穩定幣。 其他穩定幣如 KRT（韓元穩定幣），CAT（加拿大穩定幣），THT（泰銖穩定幣），JPT（日本穩定幣）等也正在開發階段中。 如果對這些穩定幣的需求開始急劇增加，Luna 的市場需求也將會迅速增加。

用戶購買和持有 $Luna 的另一個主要動機是，如果他們將 $Luna 質押在 Terra 站應用程序中，他們目前每週將獲得 $MIR（Mirror 協議），$ANC（Anchor 協議）和 $MINE 代幣（Pylon 協議）的空投。 隨著更多應用程序在 Terra 生態系統 上出現，Luna 持有者也可能會收到他們未來的空投。

這篇文章比我平常的文章要長很多，但我希望它對你有幫助。我對 Luna 和 Terra 生態系統持樂觀態度，但這不是財務建議，請大家自行做研究。加密投資有風險，所以請不要投資你不想損失的錢。

你對自己的 DNA 如何為你賺取被動收入感興趣嗎？讓我們一起探索吧！

首先，你知道你的基因組數據其實是一個非常有價值的資產嗎？

你的基因組（genome）基本上就像是你身體的編程代碼，而基因組測序（genome sequencing）可以揭示你的身體特徵，健康風險，耐藥性，是否是某種遺傳病攜帶者等等。簡單地說，你的基因組數據不僅是非常私密的信息，它同時在整體醫學研究領域上極具影響力。政府，各種研究機構和製藥公司都渴望獲得大量基因組數據樣本，因為這些數據可以加速對各種疾病的研究，並徹底改變臨床護理和個人化醫療的未來。

在過去幾年中，基因組測序 (genome sequencing) 技術已有了飛速的發展。在 2004 年，第一次人類基因組測序的成本為 30 億美元，而在 2021 年的今天，該成本費用已降至約 700 美元。隨著測序成本越來越低，基因測序將成為一種常規，就像目前常用於體檢的血液測試一樣。據估計，在 2025 年到來前，全球將有超過 15 億人的基因組被測序。在不遠的將來你也可能對你的基因組進行測序，以下有一些你應該關心的問題:

1. 所有權： 目前市場上有很多所謂的 DNA 分析家譜公司。據報導，他們曾經將客戶的數據用於商業用途並從中獲利。他們對客戶基因組的一小部分 (0.02%) 進行測序，然後為客戶提供一份關於血統和健康風險的報告。大多數客戶不知道的是這些公司後來對他們的數據做了什麼。根據報導，這些公司曾經轉而將其數據用於商業用途並從中獲利。雖然這並不違法，因為大多數客戶在他們提交樣品之前已在無知的情況下籤署了一些協議，允許這些公司自由使用他們的數據。然而，這是一種不道德的做法，也不公平。
2. 隱私和安全：你的基因組就是你的身份。想像以下場景：如果有人能夠複製你的 DNA 並將其植入犯罪現場或者如果保險公司以某種方式掌握了你的數據並因此而歧視你，你該怎麼辦？也許這些是不太可能發生的情況，但可能性非零。你願意冒險嗎？因此，可以安全且匿名地存儲基因組數據是非常重要的。

那 Genomes.io 如何幫助解決這些問題呢？

• 他們為客戶提供臨床質量 30x 全基因組測序，然後基於此數據提供個人化的基因組報告。所有數據都將存儲在個人的 DNA 存儲庫中，由稱為 SEV-ES 的特殊技術保護。如果沒有客戶明確許可，任何人都無法獲得訪問權限，甚至 Genomes.io 也不行。

• 客戶可探索他們的整個基因組並深入了解他們的血統，特徵，健康狀況，健康風險和疾病攜帶者狀態。這些信息僅供數據所有者查看，絕不會透露給第三方。
• 客戶將有機會為醫學研究貢獻匿名的數據，從而獲得一些報酬。基本上，Genomes.io 將充當研究機構數據查詢的經紀人，他們會通過手機應用程序將這些查詢通知客戶。接受或拒絕查詢將由客戶自己決定。如果他們選擇接受查詢，則只有一小部分數據會被以匿名方式與查詢者共享。每個查詢的報酬範圍約為 20-50美元。如果需求高而頻繁，這將會是個不錯的被動收入來源。

接下來是我覺得最有意思的部分。 Genomes.io 將如何結合 DeFi 以實現成本效益並提升客戶的報酬呢？

首先，他們在以太坊上創建了 2 個代幣：$Gene 和 $Gnome。

$Gene 是個通貨緊縮的代幣，最大供應上限為 10 億枚。每當客戶使用代幣購買測序套件時，一部分的代幣會被燒毀。 $Gene 代幣也是研究機構用來支付客戶接受查詢後的報酬。它的通貨緊縮性質將激勵研究機構儘早購買和持有 $Gene 代幣，以便他們能夠獲得盡可能多的查詢。除了查詢的報酬之外那些將他們的基因組上傳到存儲庫的客戶也可以每天賺取 $Gene 代幣獎勵，除此之外他們還可以通過質押 $Gnome 代幣以進一步提升這個獎勵。

$Gnome 主要是一個治理代幣，它們會被根據需要而鑄造以獎勵流動性提供者。是的，你沒聽錯，Genomes.io 很快將會在 SushiSwap 平台上提供收益農場的機會。

在接下來的幾個月裡，Genomes.io 將在 SushiSwap 的 MISO 平台上推出兩輪代幣銷售。你可以在他們的官方網頁上閱讀更多相關信息。然而，他們正在 Discord 上進行一輪特別的預售。在這輪預售中早期投資者可獲得最優惠的價格再加上額外的 $Gnome 代幣獎勵。據我所知，如果他們能在這輪預售中籌集到足夠數量的 ETH，他們將取消第一輪的 MISO 代幣銷售。有興趣的朋友可以到他們的 Discord 頻道（有中文頻道）查詢。

披露聲明：
此教育內容是由 CRΞ8R DAO 贊助的。 CRΞ8R DAO 是一個加密/Defi內容創建團體，旨在於為加密/Defi項目提供準確客觀的內容以便用於營銷目的。

HOP 協議在 Polygon 上推出了第一個流動性農場：USDC/hUSDC。 流動性提供者可以賺取交易費和 $Matic 代幣作為激勵獎勵。

在撰寫本文時，回報率約為 49%APY（請注意，有很多 variables 可以改變這個 APY%，例如 $Matic 的價格，參與者數量，交易量等）。對於沒有 IL 風險的穩定幣農場來說，這還不錯。

以下是設置農場的步驟（請注意，如果你之前未使用過HOP，則幾乎所有步驟還需要額外的“Approve 批准”交易）:

1. 你需要在 Polygon 鏈上已經有 $USDC，如果還沒有的話，請在頂部的選擇欄點選“Send 發送”，通過 HOP 橋，先將 $USDC 從以太坊橋接到 Polygon 鏈。

2. 在 Polygon 上收到 $USDC 後，在頂部的選擇欄點選“Convert 轉換”將你的 $USDC 的一半兌換成 $hUSDC。

3. 下一步，在頂部的選擇欄點選“Pool 池”並輸入你要為此流動性池提供的金額。

4. 最後，在頂部的選擇欄點選“Stake 質押”，質押你的 LP 代幣這樣你就可以開始賺取額外的激勵性 $Matic 獎勵。

5. 完成了！要查看你賺取了多少 $Matic，你可以隨時返回“Stake”的頁面。 正如你所看到的，在提供流動性一天後，我已賺了大約 16 枚 $Matic。 它也顯示你每天可以預期賺取的 $Matic 估計數量。

文章來源：https://cryptotesters.com/blog/hop-bridge

隨著ETH 成為區塊鏈上主要交易活動的中心，L2（例如 Optimism 和 Arbitrum）和側鏈（例如 Polygon）現在已成了必要的擴容解決方案，以便以太坊網絡繼續以高效和經濟的方式運行。

然而，L2 和側鏈解決方案仍然面臨一些挑戰。其中一個主要的挑戰是資產從 L2 轉移回以太坊主網所需的時間，也就是’Exit Time‘或’提款時間’。如下圖所示，一些解決方案的提款可能需要長達一周的時間。

提款時間長會導致各個 L2 解決方案之間出現障礙並造成損害用戶體驗的摩擦（friction)，而這就是 Hop Protocol 將試圖解決的問題。如下圖所示，Hop Protocol 將在每個 L2 網絡之間建立橋接，而以太坊則是每個擴容解決方案所連接的中心樞紐。通過 Hop，用戶可以在不同的 L2 之間移動他們的資金，也可以即刻地將他們的資金從 L2 提取到以太坊主網上。

那 Hop 是如何做到這一點的？它主要是通過兩個機制：

1. 橋接代幣：這些代幣可以在 L2 網絡之間快速移動並可被用於贖回在 L1 上的基礎資產。例如，hETH（橋接代幣）可用於兌換 ETH，hUSDC（橋接代幣）可用於兌換 USDC 等等。
2. AMM（自動化做市商）: 它的工作原理類似於 Uniswap，讓用戶在橋接代幣和其相應的規範代幣之間進行交換。

讓我用下面的圖片來說明這兩個機制是如何運作的。如果以太坊上的 Alice 想向 Optimism L2 發送 4 枚ETH，她可以通過 HOP 橋將她的 4 枚 ETH 轉換為 4 枚 hETH（橋接代幣），然後通過 Hop AMM 她的 hETH （橋接代幣）可以被換為她可在 Optimism 網絡上使用的規範 ETH 代幣。而所有這些操作都可以在幾分鐘內完成。

在大家仍熱切期待著 Optimism 和 Arbitrum 解決方案的到來的同時，今天 Hop Protocol 已首先推出了在 ETH，Polygon 和 xDai 鏈之間的橋接和 AMM。 USDC 是目前用戶可以橋接的第一個資產。在接下來的幾週內他們將逐步地添加 ETH，DAI，USDT，wBTC 和 MATIC。

目前用戶還可以為在 Polygon 上的 AMM 的 USDC/hUSDC 池提供流動性，為這個池提供流動性的明顯優點是用戶將完全不會有 IL（無常損失）的風險。而且除了賺取交易費之外，用戶還可以獲得額外的 $MATIC 作為激勵獎勵。

在撰寫本文時，提供 USDC 流動性的回報約為 200% APY。我想隨著更多人參與，這 APY 終究會下降，但由於額外的激勵獎勵，我認為最終收益仍然是會非常有利可圖的。有興趣的朋友可以馬上去 Hop Exchange 試試！

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